Dividend uitkeren: fiscaal voordelig winst opnemen uit je vennootschap

Heb je een belastingvraag?
Onze AI Boekhouder beantwoordt ze via e-mail.

Bitte gib eine gültige E-Mail-Adresse ein

Stel je vraag

Winst uit je vennootschap uitkeren in de vorm van dividenden is sterk in opmars. De reden? Dividenden vallen onder de categorie van 'roerende inkomsten', deze worden in het algemeen belast aan vaste belastingtarieven, in tegenstelling tot beroepsinkomsten.

De belastingdruk op dividenden is dus voorspelbaarder en doorgaans aanzienlijk lager dan bij een klassieke loonuitkering.

Op deze pagina lees je wat dividenden precies zijn, en hoe je ze als bedrijfsleider in een vennootschap kan uitkeren.

Wat is een dividend?

Dividenden zijn dus roerende inkomsten. In principe zouden dividenden belast worden aan een vast tarief van 30% roerende voorheffing. Toch is dit niet altijd het geval.

Omwille van politieke akkoorden bestaan er in België meerdere verlaagde en dus interessantere tarieven, waaronder VVPR-Bis en liquidatiereserves (later meer daarover).

Dividenden komen steeds toe aan de aandeelhouders van een vennootschap. Heb je bijvoorbeeld een managementvennootschap, dan is de enige aandeelhouder meestal ook de bestuurder van de vennootschap. Het gaat immers om een type vennootschap waarbij de manager zijn of haar inkomsten ontvangt via de eigen vennootschap.

Het is dan interessanter om een beperkt inkomen op te nemen als loon, gezien zulk inkomen torenhoog belast is. De inkomsten op zulke loonuitkeringen hebben een belastingdruk tot wel 60%, rekening houdend met personenbelasting, sociale bijdragen en gemeentebelasting.

Daarom kiezen veel ondernemers ervoor om hun loon bewust beperkt te houden, en gebruik te maken van dividenden als alternatieve manier om geld uit hun vennootschap te halen.

VVPR-Bis en liquidatiebelasting: voordelig uitkeren van dividenden

VVPR-Bis

Onder het stelsel VVPR-Bis kan een aandeelhouder dividenden uitkeren aan slechts 15% roerende voorheffing.

Tariefverhoging VVPR-Bis op komst

Het tarief van de roerende voorheffing op VVPR-Bis dividenden bedraagt vandaag nog 15%. De federale regering plant dit te verhogen naar 18% via de nieuwe programmawet. Deze wet is nog niet gestemd, maar treedt in werking op de eerste dag van de maand na publicatie in het Belgisch Staatsblad, ten vroegste op 1 juni 2026.

Zolang de wet niet gepubliceerd is, blijft het huidige tarief van 15% van toepassing. Wil je nog gebruik maken van het voordelige tarief? Laat je tijdig begeleiden door een accountant.

Het tarief van roerende voorheffing bedraagt dan niet langer 30%, maar slechts de helft. Om van VVPR-Bis dividenden te genieten, moet je voldoende aan enkele strikte voorwaarden:

• Enkel kleine vennootschappen (omzet < 11,259 miljoen euro en balanstotaal < 6 miljoen euro) komen in aanmerking;
• De aandelen moeten bovendien op naam staan;
• Het kapitaal moet ingebracht zijn in geld, en minstens drie jaar aangehouden blijven.

VVPR-Bis is vooral interessant bij nieuw opgerichte vennootschappen of kapitaalinjecties na 1 juli 2013.

Liquidatiereserves

Bij liquidatiebelasting dient de aandeelhouder op voorhand te handelen. De aandeelhouders dienen immers bewust liquidatiereserves aan te leggen.

Na de aanleg van zulke liquidatiereserves dient er een wachtperiode gerespecteerd te worden alvorens de liquidatiereserves voordelig kunnen worden uitgekeerd. Dat is een verschil tegenover VVPR-Bis waarbij er slechts een eenmalige wachtperiode dient te worden gerespecteerd.

Sinds 1 juli 2025 is het ook mogelijk om reeds na drie jaar een liquidatiereserve uit te keren aan 6,5% roerende voorheffing, in plaats van te wachten tot vijf jaar en dan 5% te betalen. Zo komt de totale belastingdruk op:

• 15% bij vervroegde uitkering (10% bij aanleg + 6,5% na 3 jaar)
• 13,64% bij klassieke uitkering (10% bij aanleg + 5% na 5 jaar)

Voor ondernemers die hun kapitaal sneller nodig hebben voor privé-investeringen (vb. effectenportefeuille, vastgoed, bulletkredietaflossing) is de nieuwe regeling aantrekkelijk.

Voor wie bijna met pensioen gaat of de vennootschap binnenkort wil vereffenen, blijft het voordeliger om te wachten: bij vereffening betaal je enkel de oorspronkelijke 10% en niets meer.

Hogere belastingdruk voor nieuwe reserves in 2026

Bovenstaande tarieven gelden enkel voor liquidatiereserves aangelegd vóór 31 december 2025. Voor reserves aangelegd vanaf 31 december 2025 plant de federale regering de roerende voorheffing bij uitkering na 3 jaar te verhogen van 6,5% naar 9,8%, waardoor de totale belastingdruk uitkomt op 18%.

Deze wijziging maakt deel uit van de nieuwe programmawet, die ten vroegste op 1 juni 2026 in werking treedt. Bestaande reserves blijven onder de huidige regeling vallen.

Dividend uitkeren: wanneer?

Gewone dividenden

De meeste ondernemers gebruiken de gewone jaarlijkse algemene vergadering om dividenden uit te keren. Dit heet dan ook een gewone dividenduitkering. Na afsluiting van het boekjaar kan dit dividend worden uitgekeerd tijdens de algemene vergadering.

Wist je dat…
Indien het boekjaar sneller is afgesloten kan je opteren om de jaarlijkse algemene vergadering te vervroegen. Zo kan je dus sneller gewone dividenden opnemen en ook sneller je liquiditeiten benutten.

Voorbeeld gewone dividenden:
Sluit je boekjaar af op 31 december, dan zal de algemene vergadering uiterlijk op 30/06 plaatsvinden. Op die gewone jaarlijkse algemene vergadering kan besloten worden om een gewoon dividend uit te keren.

Interimdividenden

Heb je een zeer winstgevend jaar en wil je al voortijdig dividend uitkeren? Dan kan je werken met de uitkering van een interimdividend.

Zulke interimdividenden kunnen onder strikte voorwaarden worden uitgekeerd tijdens een lopend boekjaar en aldus voor het jaareinde.

Voorbeeld interimdividenden:
Stel je hebt een boekjaar per kalenderjaar. Op 24 augustus merk je dat je tot dan toe zeer goede resultaten hebt behaald. Je kan dan besluiten om vroegtijdig een dividendopname te doen vooruitlopend op de afsluiting van het boekjaar. Deze beslissing kan enkel genomen worden door het bestuursorgaan en dus niet door de algemene vergadering! De statuten dienen ook expliciet te voorzien in deze mogelijkheid.

Tussentijds dividend

Heb je afgelopen boekjaren afgesloten en nog niet alle dividenden opgenomen? Dan kan je alsnog op zulk afgesloten boekjaar een dividendopname doen. Dat heet dan een tussentijds dividend.

In tegenstelling tot bij interimdividenden, heeft een tussentijds dividend betrekking op de uitkering van de reserves van een reeds afgesloten boekjaar. Bij een interimdividend gaat het over de uitkering op een nog lopend boekjaar.

Voorbeeld tussentijds dividend:
Stel dat je op 9 april een vakantie wil boeken. Je hebt nog aardig wat winsten opgebouwd in het verleden en je wil deze winsten aanwenden om een stuk van de historische reserves uit te keren. Op een bijzondere algemene vergadering kan je dan besluiten om een gedeelte van de bestaande reserves, opgebouwd in vorige en reeds afgesloten boekjaren, uit te keren.

Tip: recupereer een stukje van de roerende voorheffing op je dividenden.

Geef via je personenbelasting €800 aan dividenden aan. De fiscus voorziet een vrijgesteld dividend van € 800, waardoor je de betaalde roerende voorheffing kunt terugkrijgen. De overheid wil zo aanmoedigen om gelden te investeren in de economie in plaats van de gelden louter te parkeren op een niet-actieve spaarrekening.

Interessant: dividenden als hefboom voor privé-investeringen

Er bestaan kredietoplossingen waarbij de financiële instelling een terugbetaling van het krediet zal organiseren op het ogenblik dat je als ondernemer goedkoop dividenden kan uitkeren. Zo kan je met dividenduitkeringen een lening terugbetalen. Dit laat je toe om grotere privé-investeringen uit te voeren.

Denk aan:

• Een appartement aan de kust
• Een omvangrijke privéportefeuille met aandelen of obligaties
• De bouw van je droomwoning

Slim gebruik van dividenden kan dus een belangrijk onderdeel vormen van je financiële langetermijnstrategie.

“Voor een optimale strategie combineer je op korte termijn VVPR-Bis of vervroegde liquidatiereserves met klassieke reserves voor latere opname of pensioenplanning.”

Vincent Meesters - Gecertificeerd belastingadviseur & CEO van Meesters Accountants

Juridische verplichtingen: enkel compliance ter bescherming van de vennootschap

Met de intrede van het nieuwe Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen werden er twee testen verplicht ingevoerd om te vermijden dat aandeelhouders ten koste van de vennootschap een dividendopname zouden uitvoeren:

1. Balanstest: het eigen vermogen mag niet negatief worden door de uitkering van een dividend.
2. Liquiditeitstest: de vennootschap mag niet in liquiditeitsproblemen komen door de uitkering.

De testen zijn voorzien vanuit de bescherming van de vennootschap en al haar belanghebbenden: werknemers, leveranciers, schuldeisers, en de aandeelhouders zelf.

Belastingdruk op dividenden: vergelijking tussen alle opties

Onderstaande tabel vergelijkt de belastingdruk bij een bruto uitkeerbare winst van € 100.000, afhankelijk van de gekozen methode:

Optimaliseer je verloning met een slimme dividendstrategie

Dividenden vormen een krachtig instrument om op een fiscaalvriendelijke manier geld uit je vennootschap te halen. Door strategisch gebruik te maken van VVPR-Bis, liquidatiereserves of een combinatie met een beperkt loon, kan je de belastingdruk aanzienlijk verlagen.

Toch is het fiscale landschap in beweging. De federale regering plant de gunsttarieven voor zowel VVPR-Bis als nieuw aan te leggen liquidatiereserves te verhogen van 15% naar 18%, via een programmawet die ten vroegste op 1 juni 2026 in werking treedt. Dat maakt een doordachte planning belangrijker dan ooit.

Een paar aandachtspunten voor je strategie:

• VVPR-Bis blijft interessant, maar het voordeel slinkt. Zolang de programmawet niet gepubliceerd is, geldt nog het tarief van 15%. Een uitkering vóór de inwerkingtreding kan dus fiscaal voordeliger zijn.
• Bestaande liquidatiereserves (aangelegd vóór 31 december 2025) blijven onder de huidige regeling vallen en kunnen nog worden uitgekeerd aan 6,5% na 3 jaar of 5% na 5 jaar.
• Nieuwe liquidatiereserves (aangelegd vanaf 31 december 2025) vallen onder het nieuwe regime met een hogere belastingdruk van 18% bij uitkering na 3 jaar.
• Bij vereffening blijft de regeling ongewijzigd: je betaalt enkel de oorspronkelijke anticipatieve heffing van 10% en niets meer.

Ook de timing van uitkeringen (gewoon, tussentijds of interim) speelt een grote rol in de fiscale optimalisatie. Het is dan ook belangrijk om je situatie individueel te analyseren, rekening houdend met je cashflowbehoefte, pensioenvooruitzichten en vennootschapsstructuur.

Laat je begeleiden door Meesters Accountants om op basis van actuele cijfers en je persoonlijke situatie de juiste keuzes te maken. Zo bouw je aan een duurzame en slimme dividendstrategie, afgestemd op je doelen én je vennootschap.

Auteur - Vincent Meesters

Vincent is gecertificeerd fiscaal accountant, ondernemingsrechter en CEO van Meesters Accountants.

Wie is Vincent ?