La distribution des bénéfices d’une société sous forme de dividendes a le vent en poupe. La raison ? Les dividendes entrent dans la catégorie des « revenus mobiliers », qui sont généralement imposés à des taux fixes, contrairement aux revenus professionnels.
La charge fiscale sur les dividendes est donc plus prévisible et généralement nettement inférieure à celle qui pèse sur un salaire classique.
Cette page vous explique en quoi consistent les dividendes et comment vous pouvez les verser en tant que dirigeant d’une société.
Qu’est-ce qu’un dividende ?
Les dividendes constituent des revenus mobiliers. En principe, les dividendes devraient être imposés à un taux fixe de 30 % de précompte mobilier. Mais ce n’est pas toujours le cas.
En raison d’accords politiques, il existe en Belgique plusieurs taux réduits et donc plus intéressants, dont le VVPR-Bis et les réserves de liquidation (nous y reviendrons).
Les dividendes reviennent toujours aux actionnaires d’une société. Si vous avez une société de gestion, par exemple, le seul actionnaire est généralement le dirigeant de la société. En effet, il s’agit d’un type de société dans laquelle le dirigeant perçoit ses revenus via sa propre société.
Il est alors plus intéressant de limiter le revenu qu’on se reverse sous forme de salaire, car ce revenu est lourdement imposé : jusqu’à 60 %, compte tenu de l’impôt des personnes physiques, des cotisations sociales et de la taxe communale.
C’est pourquoi de nombreux entrepreneurs choisissent de limiter leur salaire et d’utiliser les dividendes comme moyen alternatif de retirer de l’argent de leur société.
VVPR-Bis et impôt sur les liquidations : distribution avantageuse des dividendes
Le régime VVPR-Bis
Sous le régime VVPR-Bis, un actionnaire peut verser des dividendes en ne retenant qu’un précompte mobilier de 15 %. Soit la moitié du précompte mobilier ‘normal’ de 30 %.
Pour bénéficier des dividendes VVPR-Bis, il faut répondre à des conditions strictes :
- Seules les petites sociétés (chiffre d’affaires < 11,259 millions d’euros et total du bilan < 6 millions d’euros) sont éligibles ;
- Les actions doivent être nominatives ;
- Le capital doit être apporté en numéraire et conservé au moins trois ans.
Le régime VVPR-Bis est particulièrement intéressant pour les sociétés nouvellement créées ou pour les injections de capital après le 1er juillet 2013.
Réserves de liquidation
Les petites sociétés peuvent mettre en réserve chaque année tout ou partie de leur bénéfice dans une « réserve de liquidation ». Elles paient alors un impôt anticipatif de 10 % sur ces montants. Si plus tard la société est liquidée, ces réserves peuvent être distribuées de manière fiscalement avantageuse.
Sachez toutefois qu’il y a un délai d’attente avant de pouvoir distribuer ces réserves de liquidation à un taux avantageux.
⭐️ Update juillet 2025 – Nouvelle réglementation en matière de réserves de liquidation ⭐️
Avant le 1er juillet 2025, on ne pouvait distribuer une réserve de liquidation qu’au bout d’un délai de cinq ans, moyennant un précompte mobilier de 5 %. Dorénavant, on peut déjà le faire au bout de 3 ans, en payant 6,5 % de précompte mobilier. Dès lors, la charge fiscale totale s’élève à :
- 15 % en cas de distribution anticipée (10 % lors de la constitution + 6,5 % après 3 ans)
- 13,64 % en cas de distribution classique (10 % lors de la constitution + 5 % après 5 ans)
La nouvelle réglementation est intéressante pour les entrepreneurs qui ont besoin de leur capital plus rapidement pour des investissements privés (ex. portefeuille de titres, immobilier, remboursement d’un crédit bullet).
Pour ceux qui sont sur le point de prendre leur retraite ou qui souhaitent liquider leur société prochainement, le plus avantageux est d’attendre : en cas de liquidation, vous ne payez que les 10 % initiaux et rien de plus.
Distribution de dividendes : à quel moment ?
Dividende ordinaire
Un dividende ordinaire est une part des bénéfices reversée aux actionnaires, généralement à l’occasion de l’assemblée générale annuelle. Un tel dividende ne peut être versé qu’une fois par an après l’approbation des comptes annuels.
Saviez-vous que…
Si l’exercice comptable est clôturé plus tôt, vous pouvez choisir d’avancer la date de l’assemblée générale annuelle. Vous pouvez ainsi percevoir plus rapidement les dividendes ordinaires et donc utiliser plus rapidement vos liquidités.
Exemple de dividende ordinaire :
Si votre exercice comptable se termine le 31 décembre, l’assemblée générale aura lieu au plus tard le 30 juin de l’année suivante. Lors de cette assemblée générale annuelle ordinaire, il peut être décidé de verser un dividende ordinaire.
Dividende intérimaire
Vous traversez une année très rentable et vous souhaitez verser des dividendes de manière anticipée ? Alors vous pouvez opter pour le versement d’un dividende intérimaire.
Ces dividendes intérimaires peuvent être versés sous certaines conditions strictes au cours d’un exercice comptable.
Exemple de dividendes intérimaires :
Supposons que votre exercice comptable correspond à l’année civile et se termine donc le 31 décembre. Le 24 août, vous constatez que vos résultats sont très bons jusqu’à présent. Vous pouvez alors décider de verser un dividende intérimaire avant la clôture de l’exercice comptable. Cette décision ne peut être prise que lors d’une assemblée générale extraordinaire et si cette possibilité est explicitement prévue dans les statuts.
Acompte sur dividende
Vous avez clôturé le dernier exercice comptable, mais l’assemblée générale n’a pas encore eu lieu et les dividendes n’ont pas encore été distribués ? Sachez qu’il est possible de verser un acompte sur dividende avant l’assemblée générale. Il s’agit alors d’un acompte sur dividende (ou dividende intermédiaire).
La différence avec un dividende intérimaire est claire : l’acompte sur dividende intermédiaire se fait quand un exercice est déjà clôturé. Alors que la distribution d’un dividende intérimaire se fait pendant que l’exercice comptable est encore en cours.
Exemple de dividende intermédiaire :
Supposons que vous ayez besoin de liquidités en avril et que l’assemblée générale n’a pas encore eu lieu. Vous avez accumulé des bénéfices importants et vous souhaitez les utiliser pour distribuer une partie des réserves historiques. Vous pouvez alors décider de distribuer une partie des réserves constituées au cours de l’exercice précédent déjà clôturé. Soit c’est une assemblée générale extraordinaire qui en décide, soit l’organe de gestion (ex. CA) si les statuts le prévoient.
Conseil pour récupérer une partie du précompte mobilier sur vos dividendes
Vous pouvez vous verser 800 € de dividendes exonérés d’impôt. Dans un premier temps, vous payez un précompte mobilier, mais vous pouvez récupérer jusqu’à 240 € de cet impôt. Il suffit de déclarer 800 € de dividendes dans votre déclaration à l’impôt des personnes physiques.
Le gouvernement souhaite ainsi encourager les investisseurs à injecter leur argent dans l’économie, plutôt que de le laisser dormir sur leur compte d’épargne.
Intéressant : quand les dividendes servent aux investissements privés
Certaines solutions de crédit prévoient le remboursement du crédit au moment où l’entrepreneur peut verser des dividendes à moindre coût. Vous pouvez ainsi rembourser un prêt grâce aux dividendes versés. Cela vous permet de réaliser des investissements privés plus importants, comme l’achat d’un bien immobilier ou la constitution d’un portefeuille privé important composé d’actions ou d’obligations.
Bien utiliser ses dividendes peut donc constituer un élément important de votre stratégie financière à long terme.
« Pour une stratégie optimale, combinez à court terme le VVPR-Bis ou les réserves de liquidation anticipée et les réserves classiques pour un retrait ultérieur ou la planification de votre pension. »
Vincent Meesters, cabinet comptable Meesters Accountants–
Obligations légales pour protéger la société
Depuis l’entrée en vigueur du nouveau Code des sociétés et associations, deux tests sont obligatoires pour éviter que les actionnaires ne prélèvent des dividendes au détriment de la société :
- Test du bilan : le capital propre ne peut pas devenir négatif à la suite du versement d’un dividende.
- Test de liquidité : la société ne peut pas se retrouver en difficulté de trésorerie à la suite de la distribution.
Ces tests visent à protéger la société et toutes les parties prenantes : employés, fournisseurs, créanciers et les actionnaires eux-mêmes.
Impôt sur les dividendes : comparatif des options
Le tableau ci-dessous compare la charge fiscale pour un bénéfice brut distribuable de 100.000 €, en fonction de la méthode choisie :
| Type de dividende | Impôt total | Revenu net actionnaire | Remarques |
| Dividende ordinaire | 30 % de précompte mobilier | 70.000 € | Aucune condition, distribuable immédiatement |
| VVPR-Bis | 15 % de précompte mobilier | 85.000 € | Uniquement pour les petites sociétés, sous des conditions strictes |
| Réserve de liquidation (classique) | 13,64 % (10 % + 5 %) | 86.360 € | Délai de 5 ans |
| Réserve de liquidation (anticipée) | 15 % (10 % + 6,5 %) | 85.000 € | Délai de 3 ans (depuis le 1er juillet 2025) |
Optimisez votre rémunération grâce à une stratégie de dividendes intelligente
Les dividendes constituent un outil intéressant pour retirer de l’argent de votre société de manière fiscalement avantageuse. En utilisant de manière stratégique le VVPR-Bis, les réserves de liquidation ou une combinaison des deux, tout en limitant votre salaire, vous réduirez considérablement votre charge fiscale.
En plus, depuis la mise à jour de la réglementation en juillet 2025, on gagne en flexibilité, puisqu’on peut désormais procéder à un versement anticipé des réserves de liquidation après 3 ans déjà.
Toutefois, il reste important d’analyser chaque situation au cas par cas. La forme de distribution la plus intéressante dépend de vos projets à court et à long terme, de vos besoins en trésorerie, de vos perspectives de pension et de la structure de votre société.
Enfin, le moment choisi pour les distributions de dividendes – ordinaires, interimaire ou acompte – joue un rôle important dans l’optimisation fiscale.
Faites-vous accompagner par votre comptable pour effectuer les bons choix, sur la base de vos chiffres actuels et de votre situation personnelle. C’est le meilleur interlocuteur pour vous aider à élaborer une stratégie de versement de dividendes durable et pertinente, basée sur vos objectifs et la réalité de votre société.
